Change for survival, innovation for advantages, continuous promotion of Huali's transformation and upgrading, and high-quality development

——Speech at the 2021 Zhong'an Huali Conference
(January 15, 2022)
Changqian Warehouse

Dear leaders and comrades
Good morning everyone! I am delighted to gather with everyone at the main and sub venues to participate in the 2021 Video Conference. At this beautiful moment of bidding farewell to the old and welcoming the new, on behalf of the board of directors and the party committee of Huali Holdings, I would like to express our sincere gratitude to all the leaders and people from all walks of life who have long cared for and supported Huali's development; Warm congratulations to the advanced collectives and outstanding employees who have been commended; New Year's greetings to all Huali colleagues who have been working hard in their respective positions all year round!
2021 is the starting year of the national "14th Five Year Plan" and also the starting year of Huali's five major development goals by 2025. Looking back to 2021, in the face of multiple adverse factors such as the COVID-19, increasing downward pressure on the economy, and increasingly fierce competition in the industry, we actively responded, insisted on making progress while maintaining stability, insisted on the transformation, upgrading and development goals unswervingly, and survived various tests by seeking survival through reform and development through innovation. Just now, Chairman Wang Kun and Chairman Mei Shengtao's work reports comprehensively summarized the achievements made in 2021 and proposed work goals for 2022, which I agree with. We hope that companies in the four major sectors of construction, real estate, overseas, and design will conscientiously implement specific measures, continue to deepen reforms in the new year, further improve system construction, stimulate internal vitality, enhance external competitiveness, and continuously promote the smooth realization of phased goals of transformation and upgrading and high-quality development.
Comrades,
By 2021, Huali has gone through more than 40 years of development history. Looking back, we have three aspects of our understanding of Huali in the past.
In the past, Huali seized the opportunities of the reform and opening up era, the unprecedented development opportunities of the construction industry, and the market opportunities of urbanization, and was able to rapidly develop and grow. During this period, Huali actively followed the changes in the construction industry market and policy adjustments by industry regulatory authorities, winning broad development space in the era of government driven urbanization. At the same time, during this period, various types of construction enterprises emerged like mushrooms after rain, and good enterprises grew rapidly, forming the globalization of central enterprises, localization of state-owned enterprises, and localization of private enterprises. Good private construction enterprises in provinces such as Zhejiang and Jiangsu also moved towards globalization. From a management perspective, various types of enterprises in the national market are also uneven, with some being self operated, some being joint ventures, and some being joint-stock cooperative. From the perspective of qualification levels, there are all special grade, first grade, second grade, and third grade enterprises; From the perspective of development scale, small businesses only have a few projects to survive for profit; Large enterprises are built and developed systematically, possessing sufficient competitiveness and influence in terms of responsibility, brand, market, and other aspects. Medium sized enterprises need to take on multiple roles, balancing survival, interests, and development needs. During this period, Huali adapted to the market environment and achieved a three-level leap in annual revenue from 3 billion yuan to 10 billion yuan and then to 15 billion yuan, gradually developing into a centralized company integrating "construction, real estate, design, overseas, municipal roads and bridges, green environmental protection, and new construction industrialization".
In the past, Huali actively responded to the changing times, fulfilled its moral responsibilities, and was able to win a certain market position. The era we are in is undergoing tremendous changes in history. During this period, Huali always promoted the spirit of "Confucian merchants", fully recognized the role of cultural power, correctly handled the relationship between "human resources" and "human hearts", "hard power" and "soft power", and correctly understood the principle that small victories rely on intelligence and big victories rely on virtue. It has the three skills of "accounting, management, and making money" for small enterprises, as well as the "courage, responsibility, and sentiment" for large enterprises. It advocates benevolence, righteousness, integrity, and dedication, not only pursuing wealth, but also "a gentleman loves wealth and takes it in the right way". It always fulfills its moral responsibility and has won the recognition of society.
In the past, Huali continuously deepened its reforms, fully stimulated its endogenous power, and formed its value. During this period, Huali always adhered to the customer-centric approach and put the strugglers first, striving to run a happy corporate family well. At the same time, it is also deeply recognized that if a company continues to follow its past successful experience, it will enter a "dead end". Stubbornness in management can lead to a decline in competitiveness, the formation of habitual thinking and behavior, and a lack of vitality in the organization, which will result in significant changes. Only by putting thought first can we perceive things that are completely different in content and form. Therefore, when the external environment undergoes significant changes, we need to adjust the changes in a timely manner, break free from the old development model, find the market, match policies, and constantly demonstrate the new value of the enterprise.
Comrades,
Like all private construction enterprises in the past, Huali was a beneficiary of reform and opening up, urbanization process, and demographic dividend. In the next few years, for construction companies, it will be an era of suffering, as well as an era of change and progress. We need to come out of the suffering, dare to face challenges, survive in change, seek advantages in innovation, and seek development in transformation. We must soberly recognize that when the growth dividend is exhausted and zero sum game has become a severe market test, Huali will face the following five challenges:
One is to meet the challenge of traditional industries not being compatible with the development concepts of green, low-carbon, energy-saving and environmental protection; Secondly, we must face the challenge of transitioning from high-speed growth to high-quality development as the market increment has reached its ceiling; Thirdly, we must embrace new challenges from central and local state-owned enterprises in terms of social responsibility and corporate commitment; Fourthly, we must embrace the challenges brought by the transformation of the construction industry towards intelligent construction through new processes, materials, technologies, and equipment; The fifth challenge is to meet the mismatch between the strategic pattern and management transformation, talent transformation, and thinking transformation of leadership talents.
At the same time, we also need to focus on addressing the following five issues:
There are still problems such as extensive management, inefficient organizational construction, incomplete system construction, and weak risk control capabilities. The second issue is the lack of responsibility, inadequate execution, and mismatched abilities in personnel management. The third issue is that the salary and position are in China, but there is a lack of practical problem-solving ability despite having more knowledge and less practice; The fourth is the problem of unclear institutional responsibilities, overstaffing, and false busyness. The fifth is to establish an accountability mechanism to solve the problems of some people avoiding trouble, profiting from public interests, and meddling outside.
So, facing five challenges and five aspects of problems, for today's Huali, the most realistic problem is to survive first. To this end, we held several board meetings before the end of the year and decided to reshape the organizational structure, team building, and personnel system of Huali Group, reposition, hire, and combine them, so that Huali Group can resonate with the times in the ever-changing industry situation and fierce market competition. Although the process may be difficult, we must grit our teeth and push forward with the determination to never forget our original intention and mission.
Firstly, we must unwaveringly adhere to the strategic goals of transformation and development. To do a good job in 2022, we must strive to prioritize stability and make progress while maintaining stability. Guided by the development goals and tasks of the group company in 2022, we should benchmark excellent enterprises in the industry and identify gaps. We should focus on improving project operation and management, cost procurement and business contract work, quality and safety management, and ensure that no quality and safety accidents occur; Continue to explore markets outside the province and abroad, and achieve coordinated development between domestic, foreign, and domestic markets. Always adhere to the goals of the transformation and development strategy without wavering, always adhere to the determination of the transformation and development strategy without wavering, and always adhere to the measures of the transformation and development strategy without wavering.
The second is to continuously deepen changes and enhance organizational vitality. We need to continue to promote organizational reform, implement the "slimming and fitness" plan, streamline institutions and personnel, achieve flat management, and improve the refinement, standardization, and standardization of management. To give full play to the role of the group party committee and supervisory board in the corporate governance structure, firstly, we need to improve the incentive mechanism, focus on exemplary guidance, and promote exemplary driving; Secondly, we must strengthen supervision and inspection as well as internal auditing, ensuring that there are responsibilities to follow, responsibilities must be followed, violations must be investigated, and violations of responsibilities must be investigated; We must activate the accountability mechanism, encourage those who work hard, urge those who lie flat, rescue those who cross the red line in education, and create an orderly, standardized, just, and fair environment for enterprise development.
The third is to transform the development mode and improve quality and efficiency. We need to shift from focusing on scale and quantity in the past to emphasizing quality and efficiency. As a core enterprise, Huali Construction Group should actively follow the development direction of new infrastructure on the basis of traditional construction, strive to explore the path of construction industrialization and industrialization, and form a new profit growth pole. Huali Real Estate Group must adhere to the principles of market and profit orientation in project construction EPC、 Deeply cultivating the market through models such as competitive land prices and price restrictions. To continuously improve the quality of property services, efforts should be made to reduce costs and improve efficiency, and actively participate in the competition of the property market for administrative institutions. Huali Overseas Company has been affected by the epidemic in the past two years, resulting in a decrease in business volume. We must adhere to the leadership of operation and the path of joint ventures, while consolidating a number of old markets such as Zambia and Angola, actively opening up new markets, continuously strengthening our own construction, and making sufficient preparations for the long-term growth of our business after the outbreak of the epidemic. The design institute should strive to improve the quality and level of design, transform its development ideas, conduct in-depth exploration in EPC general contracting, green building and other businesses, and broaden its development space.
The fourth is to enhance the level of human resource management and build a solid foundation for talent transformation and development. In the past two years, human resources management has not been able to meet the needs of enterprise development, and has not planned human resources work from a long-term perspective and industry height. To do a good job in building a talent team, we should focus on "attracting" and "cultivating" talents, establish a demand-oriented talent training mechanism, and focus on cultivating strategic "handsome talents", young "talented talents", and professional "skilled talents" who can lead the development of the group. Leaders need to have foresight, middle-level managers need to have problem-solving skills, and professionals need to have technical abilities. We need to establish a talent utilization pattern where positions can be promoted and salaries can be high or low. We should introduce people with "positive values, willingness to work, ability to work, and success" to the Huali platform, play an exemplary role, follow the example of outstanding individuals, and gather new and old talents to solve new problems in the transformation of Huali's new and old industries.
Fifth, we must firmly grasp Party building and deepen the construction of corporate culture. Party building is the political guidance for the development of enterprises. Being solid is productivity, strengthening is competitiveness, and doing well is influence. The Party Committee of the Group should clearly grasp Party building, actively carry out the "Red Construction Site" activities deployed by the Provincial Department of Housing and Urban Rural Development, serve as a good demonstration, and form a case study. Actively carry out activities such as "Party Member Vanguard", "Party Member Demonstration Post", "Worker Pioneer", "Youth Civilization", etc. Efforts should be made to promote party building and group building, establish and implement a coordinated party building work pattern of "3, 4, 5, 6", strive to create "Double Strong and Six Good" in Hefei City, and strive to become a "Civilized Unit" in Anhui Province. We need to deepen the construction of corporate culture, take the opportunity of settling in the new headquarters building, create an advanced cultural battlefield, and forge a solid corporate spirit of "integrity, practicality, entrepreneurship, and progress".
Comrades,
Entering the 21st century, everyone must begin to face the great changes of the times. For the world, what has changed is the pattern, order, and system; For China, what has changed is its strength, status, and influence; For the government, it has become responsible and accountable; For our company, what has changed is the way of management based on morality, the way of business based on profit, the way of branding based on integrity, the way of leading with integrity, the way of strategy in response to changes in the times, and the way of responsibility in doing good deeds for the world. These six 'ways' are the core cultural concepts that will guide enterprises in the future.
In order to achieve rapid development in the capital market and strive to be listed as soon as possible, Huali in the future must do a good job in standardization construction. We must always bear in mind that responsibility lies on our shoulders and mission comes first, and consistently strive to make the company's management more standardized, the system more sound, the business layout more reasonable, and the economic benefits significantly improved. This will achieve the enterprise value of mutual progress between the enterprise and its employees, between the enterprise and its partners, and between the enterprise and society.
The times call for dreams, dreams lead to struggle, and struggle achieves life. Only by integrating knowledge and action, and having consistent values, can we share the same aspirations and work together in times of difficulty. The reason why the road to success is not crowded is because there are not many people who persist to the end and share the same values. On the path of peers, without goals, one will lose a group, not good at learning will eliminate a group, not striving for progress will fall behind a group, not understanding gratitude will disappear a group, harming others for oneself will destroy a group, and a bad mentality will make a group sick. Only those who follow the right path, find ways, do not avoid risks, do not go around contradictions, and do not turn back when faced with difficulties, will have the opportunity to approach the shore of success. Starlight doesn't ask passersby, the right path in the world is full of vicissitudes!
The only enduring competitive ability in the 21st century is the ability to learn beyond competitors. Education represents the past, ability represents the present, and learning ability represents the future. Learning can broaden one's thinking, guide one's way out, and determine one's way out. For leaders and managers of enterprises, adhering to the cultivation of learning, thinking, innovation, execution, and communication skills in practice is necessary to have faith in their hearts, responsibility on their shoulders, ideas in their hearts, and solutions in their hands. In this ever-changing era, learning is indispensable. Only by learning, communicating, sharing, and summarizing, and transforming the results of learning into the path of enterprise development, can we not fear the clouds blocking our eyes and walk a clear path in the process of change!
Comrades,
2022 is a year of great significance for our country, and the 20th National Congress of the Communist Party of China will be held in the second half of the year. Huali will also move into the new headquarters building. Let us work together to welcome the successful convening of the 20th National Congress of the Communist Party of China with outstanding work achievements and present a gift to the newly established headquarters building!
The Lunar New Year of the Tiger is coming soon. Wishing everyone a happy Spring Festival, a happy life, and a happy family! Thank you all!